香港的數字資產對沖基金 Amber AI 在兩天前於Medium上發表文章，提出證據以及採納多方投資者的意見，指控世界知名的交易所 OKEx 在最近的 BCH 分叉過程中有疑似操縱市場進行套利的行為，且公告反覆不一，也進一步導致投資者總計逾 4 億美元期貨合約被迫平倉。隨後也有許多交易人員也對OKEx提前清算BCH的舉動表示了不滿。
Qiao，一位前能源期貨交易員，現經營一間總部在開曼群島的Consensus Technologies。他表示，對於OKEx現在處理比特幣現金結算的方式表達失望，他將在OKEx的基金減少500萬美元。
據彭博社報導，另外四位不願透露姓名的交易員也表示他們會縮減或終止與該交易所的關係。提出指控的其中一人向香港證券及期貨事務監察委員會提出投訴，而證監會發言人拒絕置評。
「OKEx正在失去其可信度，」Qiao說。 「期貨合約就這樣成了無稽之談，而不是我們可以用來對沖的產品。」
在提前清算後的一系列聲明中，OKEx也為「可能造成的不便」道歉，但表示決定保護客戶免受比特幣現金拆分相關的波動。
OKEx表示，此舉在沒有通知客戶的情況下採取行動，是為了降低市場操縱風險。
「在考慮了各種情景之後，我們認為早期結算是維持有序市場最公平合理的決定。」OKEx運營主管Andy Cheung表示。
然而，海通國際證券集團（Haitong International Securities Group）前銷售交易董事總經理安德魯沙利文（Andrew Sullivan）則表示，「這樣可能並非違法，但非常不尋常。」
本次事件鬧得沸沸揚揚的主因是，一間十分知名的資產管理公司Amber AI對OKEx提出強烈指控，以下整理來自Amber AI的五大指控：
指控1
11月9日，OKEx宣布會在分叉後支持BCH（Bitcoin cash ABC）的鏈。這會讓投資人考量另一條鏈將完全消失的風險，因而作出可能的避險投資決策。結果在11月18日，OKEx新的聲明又宣布將會同時支持兩條鏈。
指控2
11月12日OKEx宣布「期貨交易的指數計算規則和指數成分股更新」。在此更新中，OKEx 決定停止引用 Bitfinex 現貨價格來改變計算成分。OKEx改變交割指數的規則，他們迫使市場需要重新進行指數基礎定價，加上市場仍存在大量未平倉合約及 USDT 兌美元也有「重大折扣」，這會造成巨大的變化。
「我們認為此舉動有在刻意干擾期貨合約價格的企圖。」文中寫道。
指控3
11月14日，在BCH進行硬分叉之前，OKEx在沒有告知的情況下就交割了比特幣現金（BCH）期貨合約，比特幣現金價格也隨之出現了大幅下跌。Amber AI基金則在該文章中指出，共4億美元的期貨合約被OKEx強行清算，而關於此事彭博社也報導指出，OKEx提前交割了1.35億美元的衍生品合約。
Amber AI還表示，因為OKEx改變交割日期和規則，OKEx違背之前的公告、也違背了市場上的未平倉權益。
此外，「價格漏洞」、疑似操縱行為與爆倉事件也是掀起這場風波的主要原因。11月14日晚間，在比特幣現金價格下跌至5800美元時，OKEx上比特幣期貨合約下跌顯著，引起連環爆倉。
這意味著對於合約中的每個空頭頭寸，OKEx故意地對每個合約都施加固定損失，使合約比公允價值高出20％。
Amber AI也在文中特別指出：
「一共有總價值為 296,316.51枚BCH的合約於『對 ABC 溢價 80 美元點位交割』 (Poloniex-ABC 的交割價為 330 美元，OKEx 的交割價為 408.8 美元)，使市場空頭頭寸的總損失達到約 2400 萬美元。根據我們的推測，OKEx 的內部交易部門持有合約賣空的相反頭寸。」Amber AI的貼文中寫道，
「市場參與者已經對 BCH1116、1123、1228 於BCH-ABC的交割合約做出定價。OKEx迫使有雙足交易的市場參與者賣出與 ABC 相關的多頭頭寸，導致 BCHZ18 和 Poloniex-ABC 的大量平倉，進而讓導致價格大幅下跌。」
「這些種種行為可說是數字貨幣交易市場史上『最嚴重的欺詐、市場操作行為之一』。」
指控4
OKEx 在 11 月 17 日一則公告中有一條明確指出，「槓桿用戶有已借未還 BCH 的，快照時會在其賬戶的 BCH 總量基礎上扣除未還數量」，但是 11 月 17 日時，原公告中該條內容被暗中刪除，並未作出任何說明。
– OKEx修正前的公告（來自Amber AI的文章）-
Amber AI 在該文章中表示，原公告中 OKEx 並未說明借入 BCH 的交易中需要歸還 BSV，但是當該公告被 OKEx 暗中修改之後，現在要求之前借有 BCH 的交易者需要同時歸還 ABC 和 BSV，這種新的要求並不符合最初的公告。
– OKEx修正前的公告（來自Amber AI的文章）-
指控5
此外，OKEx在11月17號要求有借用BCH進行交易的用戶不只需要歸還BCH-ABC，也連同BCH-SV一起歸還。
Amber AI指出，OKEx在他們最新的公告裡寫道：「已借未還 BCH 的用戶：需按 1BCH = 1BCH-ABC + 1BCH-SV 比例歸還 BCHABC 和 BCHSV。依照BCH 槓桿帳戶中 USDT 按當時幣幣交易價格兌換為 BCH-ABC 和 BCH-SV 歸還至 OKEx。」。
Amber AI列點以下控訴：
- OKEx 最初的聲明表示已借未還 BCH 的無需支付 BSV。我們多個群區裡的交易員也收到了 OKEX 客服對該政策的確認。
- OKEx 悄悄地修改了最初的公告，去掉並作廢了之前的政策。
- OKEx 接著宣布借用 BCH 的用戶現在需要將 ABC 和 BSV 都退還給交易所的公告。
指控6
OKEx在該日的下單系統故障，導致買賣雙方都無法下單。OKEx稱：「BCH-ABC的交易深度不足因此導致此現象。」然而，Amber AI指出BCH-ABC、SV在Poloniex上的交易兩都分別超過1000+枚比特幣。
Amber AI指出由於OKEx的「限價訂單故障」，Amiber AI指出，「我們估計所有使用槓桿的客戶的累計損失大約是總平倉金額的10%。在這期間的 level-2 數據流量顯示撮合引擎是正常的，交易所繼續保持流量和營運，但所有訂單提交被阻止，除了最低報價以下的買單以及高於最佳報價的賣單。」
Amber AI表示，OKEx 堅持稱該BUG是由於『系統過載導致的限價系統的不穩定』。然而，該交易所卻能處理部分訂單的請求，而非整個系統都無法運行。該文章舉出一個例子，當 Microsoft Excel 崩潰時，表單計算結果並不會改變。後台若非生成正確的限價，就會全部停止，而不是有的訂單能下，有的不能。該文章中指出，
「既然故障不是由於過載，那麼唯一可能的原因就是內部操縱。」
OKEx官方回應
- 經查核後，我們查證OKEx並沒有名為Amber AI的機構客戶；我們查詢了amber AI聲稱所持有的OKEx帳戶，該帳戶的KYC信息驗證為「個人帳戶」，且不是香港居民，也非該文章中聲稱的「機構客戶」。
- OKEx作出提前交割BCH合約的決定，是基於BCH硬分叉下的不可抗力。我們的提前清算是基於「OKEx 期貨交易用戶條約」第2.5條款。
- OKEx合約建立在現貨指數之上，BCH指數的組合成分包含Coinbase、Binance及OKEx三家平台的現貨價格，由於上述三家平台的BCH現貨均停止了交易，導致我們無法構建BCH現貨指數。在此情況下，OKEx作出BCH合約提前交割的決策是為了保護了絕大多數的投資者。
- 我們查詢了Amber AI聲稱持有的OKEx帳戶的交易數據，該帳戶在本次BCH合約提前交割中，獲得了收益。
- Amber AI在毫無證據的情況下，污蔑OKEx平台操縱市場，對OKEx的品牌信譽造成了嚴重損害。
- 我們將對稱為Amber AI的組織或個人發起訴訟，OKEx可以向法庭呈報近期有關BCH合約的交易數據，以證明OKEx沒有參與任何交易
「最後，我們想提醒所有的客戶，交易帶有高風險的資產可能會造成損失。期貨交易是一個零和遊戲，總有輸贏；作為一個交易所，我們的任務是保障一個健全且健康的市場，而非只保護部分人的利益。」OKEx在聲明中寫道。
Amber AI對此再次回應
Amber AI的共同創辦人Tian Tian Kullander告訴動區，
「在五月時底OKEx的技術升級時就已發生過用戶資金錯誤的問題，當時OKEx也發表過公告表示會賠償受損害的用戶。」Kullander繼續說道，
「在這世界上本就有對與錯。」
以下為Amber AI向動區提供的官方回應聲明：
諸位好，針對OKEx交易所今日作出的公告及對我方機構Amber AI的莫名指責，我們深感可笑之余，決定正式回應如下：
一、Amber AI在公司Medium撰文「OKEx – It‘s Time to Pay the Piper」，意在向行業及公眾曝光11月14日至18日發生的如下三起OKEx交易所重大異常行為：
- OKEx單方面提前交割BCH合約，且交割價格極不合理（與現貨市場相差20%），和交易所之前所發公告自相矛盾；
- 15日凌晨OKEx交易所系統出現限價發單問題致客戶無法正常交易。在交易所1 – 2小時無法正常下單且所有管理團隊都知情的情況下，交易所選擇採取了無作為的態度，導致用戶大規模爆倉並承擔了巨額損失。這種危機應對方式與先前的「3/30事件」的處理方式截然相反，不由令人懷疑其背後原因及動機;
- OKEx對借貸BCH是否歸還BSV前後表述不一。多名客戶表示曾收到客服電話通知只需歸還一種分叉幣，而OKEx在分叉事件後自主更改規則並刪改之前的公告，強行要求所有客戶歸還兩種分叉幣。
以上三件重大異常行為給大量交易個人和機構帶來了嚴重損失，Amber AI在Medium文中依據多方提供的證據客觀陳述了上述事件，並根據所陳述的客觀事實提出懷疑其背後可能的市場操縱行為。目前OKEx對於除第一點外的其餘兩點至今不敢作出正面回應，尤其是反復發生的第二點即交易所系統問題導致客戶無法減倉平倉導致爆倉的行為，在其歷史上已反復多次發生，此次至今未有正面回應。
二、對於OKEx發公告將注意力轉至Amber AI及其帳戶的行為，我們深感荒謬。我們的曝光行為與Amber AI是不是OKEx客戶，有沒有在其中交易、獲利與否完全無關。
此次輿論與行業內多方聲討的重點是OKEx於11月14日至18日期間連續做出的上述三項重大異常行為，及如何讓行業更好地接受監督監管，排查市場操縱，保護廣大投資者。這不是Amber AI亦或任一機構與個體和OKEx之間的矛盾，而是OKEx該如何面向廣大遭受損失的用戶合理解釋這些行為的問題。
三、關於Amber AI Group，我們在OKEx上存在多個交易賬戶，包括公司各子公司的機構賬戶及在主要創始人名下的個人賬戶。OKEx關於我們賬戶的說法完全錯誤，我們可提供多個賬戶的交割記錄作為證據。
四、最後，感謝OKEx在今年10月向「不存在的機構客戶」Amber AI寄來的月餅賀禮。
– 圖片由Amber AI提供 –
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